Przestępczość finansowa. T. 2, Rynki finansowe

"Rynki finansowe "

Książka poświęcona jest przestępstwom i różnym patologiom występującym na rynkach finansowych oraz metodom ich zwalczania i zapobiegania im. Autorzy przeanalizowali w niej najnowsze zjawiska przestępcze i inne patologie oraz przyjmowane środki zaradcze o charakterze systemowym (w tym w ramach tzw. Polskiego Ładu - od 2022 r.), w uniwersum rynków finansowych.Najważniejsze poruszane zagadnienia to:- uregulowania prawne (w USA, UE i w

Polsce) stosowane w zapobieganiu i zwalczaniu nadużyć rynku finansowego;- zjawisko unikania opodatkowania dochodów kapitałowych, wraz z przeglądem katalogu stosowanych w ostatnich dekadach instrumentów i technik optymalizacyjnych;- zagadnienia nieprawidłowości w zakresie doradztwa inwestycyjnego, a zwłaszcza nielegalnego doradztwa na rynku kapitałowym;- nadużycia w obrocie walutami cyfrowymi (aktywami kryptograficznymi), w tym analiza najnowszych projektów regulacji i przypadków nadużyć w obrocie np. tokenami inwestycyjnymi;- patologie związane z oszukańczą sprawozdawczością finansową, wraz z analizą przyczyn najgłośniejszych oszustw księgowych ostatnich lat.Autorami niniejszej monografii są doświadczeni praktycy biznesowi, w tym wykładowcy akademiccy z wieloletnim stażem, uznani specjaliści z zakresu m.in. rynków finansowych, rachunkowości, prawa, w szczególności w obszarze zwalczania przestępczości finansowej.

Zobacz pełny opis

---

1. Wstęp
2. Rozdział 1. Regulacje prawne w zapobieganiu i zwalczaniu nadużyć rynku finansowego
3. 1.1. Zagraniczne i polskie regulacje prawne w zakresie rynku finansowego
4. 1.1.1. Geneza funkcji compliance
5. 1.1.2. Amerykańskie akty prawne
6. 1.1.2.1. Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (wraz z Regułą Volckera)
7. 1.1.2.2. Sarbanes-Oxley Act of 2002
8. 1.1.2.3. FATCA – Foreign Account Tax Compliance Act
9. 1.1.3. Unijne akty prawne i ich implementacja
10. 1.1.3.1. System MiFID II
11. 1.1.3.2. Rozporządzenie PRIIPs
12. 1.1.3.3. System MAD II
13. 1.1.3.4. Rozporządzenie benchmarkowe
14. 1.1.4. Polskie regulacje dotyczące rynków finansowych
15. 1.1.4.1. Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi
16. 1.1.4.2. Ustawa o ofercie publicznej
17. 1.1.4.3. Ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym
18. 1.1.4.4. Ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym
19. 1.1.4.5. Inne regulacje związane z rynkami instrumentów
20. 1.2. Założenia i praktyka compliance w polskich instytucjach rynku finansowego
21. 1.2.1. Geneza i istota funkcji compliance w Polsce
22. 1.2.2. Compliance w firmie inwestycyjnej w systemie MiFID II
23. 1.2.3. System kontroli wewnętrznej
24. 1.2.4. Wytyczne i stanowiska regulatorów – Polska
25. 1.2.4.1. Stanowisko UKNF ws. funkcjonowania w ramach firm inwestycyjnych systemu nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance)
26. 1.2.4.2. Stanowisko UKNF ws. postępowania firm inwestycyjnych na rynku Forex
27. 1.2.4.3. Wytyczne KNF dotyczące świadczenia usług maklerskich na rynku OTC instrumentów pochodnych
28. 1.2.5. Wytyczne i stanowiska regulatorów globalnych i unijnych
29. 1.2.5.1. Zgodności i funkcja zapewnienia zgodności w bankach
30. 1.2.5.2. Wytyczne ESMA ws. określonych aspektów wymogów dyrektywy MiFID dotyczących komórki ds. nadzoru zgodności z prawem
31. 1.2.5.3. Wytyczne ESMA ws. zasad i praktyk dotyczących wynagrodzeń (MiFID)
32. 1.2.5.4. Wytyczne ESMA dotyczące oceny wiedzy i kompetencji
33. 1.3. Nadużycia na polskim rynku finansowym i ich zwalczanie na tle rozwiązań światowych. Manipulacje i wykorzystanie informacji poufnych
34. 1.3.1. Wstęp i rys historyczny
35. 1.3.2. Manipulacja instrumentem finansowym
36. 1.3.3. Informacja poufna
37. 1.3.4. Przeciwdziałanie manipulacjom i wykorzystaniu informacji poufnych
38. 1.3.5. Manipulacja wskaźnikiem referencyjnym
39. 1.3.6. Przykłady manipulacji na świecie
40. 1.3.6.1. Skandal LIBOR
41. 1.3.6.2. Skandal FX 57
42. 1.3.7. Przykłady manipulacji na polskim rynku finansowym
43. 1.3.7.1. PSW Capitol S.A.
44. 1.3.7.2. Alchemia S.A.
45. 1.3.7.3. Bumech S.A.
46. Rozdział 2. Unikanie opodatkowania na rynkach finansowych
47. 2.1. Unikanie i uchylanie się od opodatkowania instrumentów finansowych
48. 2.1.1. Unikanie opodatkowania dochodów kapitałowych
49. 2.1.2. Agresywna optymalizacja z użyciem instrumentów finansowych
50. 2.1.3. Optymalizacja podatków spadkowych i majątkowych
51. 2.2. Podatkowe wehikuły inwestycyjne
52. 2.2.1. Zbycie udziałów lub akcji w procesach restrukturyzacyjnych
53. 2.2.2. Spółki osobowe
54. 2.2.3. Spółki holdingowe
55. 2.2.4. Fundusze inwestycyjne
56. 2.2.4.1. Dedykowane fundusze inwestycyjne (FIZ i FIZAN)
57. 2.2.4.2. Fundusze nieruchomości. Fundusze typu REIT
58. 2.2.4.3. Narodowe fundusze inwestycyjne (NFI)
59. 2.2.5. Podatkowe grupy kapitałowe (PGK) i grupy VAT
60. 2.2.6. Alternatywne spółki inwestycyjne (ASI)
61. 2.2.7. Estoński CIT. Specjalny fundusz inwestycyjny
62. 2.2.8. Prywatne fundacje rodzinne
63. 2.2.9. Wehikuły offshore
64. 2.3. Optymalizacja podatkowa inwestycji indywidualnych
65. 2.3.1. Kampanie antypodatkowe (2001–2003)
66. 2.3.2. Produkty emerytalne
67. 2.3.3. Detaliczne fundusze inwestycyjne
68. 2.3.3.1. Fundusze parasolowe
69. 2.3.3.2. Fundusze dywidendowe
70. 2.3.4. Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe (UFK)
71. 2.3.5. Transakcje pakietowe pozasesyjne
72. 2.3.6. Strategie derywatów walutowych
73. 2.3.7. Aktywa alternatywne
74. 2.3.7.1. Przedmioty kolekcjonerskie i drogocenne
75. 2.3.7.2. Nieruchomości
76. 2.3.7.3. Kryptowaluty
77. Rozdział 3. Nieprawidłowości w zakresie doradztwa inwestycyjnego
78. 3.1. Nielegalne lub nierzetelne doradztwo inwestycyjne – najpowszechniejsze nadużycie na rynku kapitałowym
79. 3.1.1. Nielegalne lub nierzetelne doradztwo inwestycyjne największą z plag rynkowych?
80. 3.1.2. Istota doradztwa inwestycyjnego
81. 3.1.2.1. Podstawy prawne doradztwa inwestycyjnego w Polsce i podmioty uprawnione do jego świadczenia
82. 3.1.2.2. Definicja usługi doradztwa inwestycyjnego
83. 3.2. Nielegalne doradztwo inwestycyjne
84. 3.2.1. Charakterystyka przestępstwa nielegalnego doradztwa inwestycyjnego
85. 3.2.2. Przestępstwo nielegalnego doradztwa inwestycyjnego a rekomendowanie wykorzystania informacji poufnych
86. 3.2.3. Przestępstwo nielegalnego doradztwa inwestycyjnego a nieprawidłowe świadczenie doradztwa inwestycyjnego
87. 3.2.4. Przestępstwo nielegalnego doradztwa inwestycyjnego a misselling
88. 3.2.5. Przestępstwo nielegalnego doradztwa inwestycyjnego a przestępstwo oszustwa
89. 3.2.6. Świadczenie doradztwa zależnego pod pozorem doradztwa niezależnego
90. 3.2.7. Świadczenie doradztwa odpłatnego przez niezależnego dystrybutora
91. 3.3. Działalność family office a nielegalne doradztwo inwestycyjne
92. 3.4. Pożądane kierunki zmian w sferze doradztwa inwestycyjnego
93. 3.4.1. Uwolnienie zawodu doradcy inwestycyjnego
94. 3.4.2. Zwiększenie realnego nadzoru nad doradcami klienta
95. Rozdział 4. Nadużycia w obrocie walutami cyfrowymi (aktywami kryptograficznymi)
96. 4.1. Kreacja i obrót walutami cyfrowymi jako pole do nadużyć
97. 4.2. Normatywne odniesienia do nadużyć w obrocie walutami cyfrowymi
98. 4.3. Nadużycia prawa powszechnego
99. 4.3.1. Unikanie opodatkowania jako nadużycie w obrocie walutami cyfrowymi
100. 4.3.2. Rozwiązania prewencyjne przewidziane w ustawie o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy
101. 4.3.3. Penalizacja bezprawnego zawłaszczenia (kradzieży) oraz działalności hakerów
102. 4.4. Poszczególne przypadki nadużyć uregulowane w projekcie rozporządzenia MiCA
103. 4.4.1. Uwaga wprowadzająca
104. 4.4.2. Tzw. odpowiedzialność prospektowa w obrocie instrumentami finansowymi – skrót
105. 4.4.3. Tzw. odpowiedzialność prospektowa w obrocie tokenami użytkowymi
106. 4.4.4. Tzw. odpowiedzialność prospektowa w obrocie tokenami powiązanymi z aktywami (tokenami inwestycyjnymi)
107. 4.4.5. Tzw. odpowiedzialność prospektowa w obrocie tokenami będącymi pieniądzem elektronicznym (tokenami płatniczymi)
108. 4.4.6. Oferta publiczna tokenów bez zezwolenia
109. 4.4.7. Niewykonanie zobowiązania przez dłużnika jako nadużycie w obrocie aktywami cyfrowymi
110. 4.4.8. Wykorzystanie konfliktu interesów
111. 4.4.9. Świadczenie usług bez zezwolenia
112. 4.5. Regulacje szczególne w projekcie rozporządzenia MiCA
113. 4.5.1. Refleksja wprowadzająca
114. 4.5.2. Zakaz insider tradingu
115. 4.5.3. Zakaz manipulacji na rynku
116. 4.6. Oficjalny katalog nadużyć
117. 4.7. Sankcjonowanie nadużyć w świetle projektu rozporządzenia MiCA
118. Rozdział 5. Oszukańcza sprawozdawczość finansowa
119. 5.1. Wymogi prawne sprawozdawczości finansowej
120. 5.2. Jednostki zainteresowania publicznego
121. 5.3. Rachunkowość jako dziedzina nauk społecznych
122. 5.4. Odpowiedzialność za rzetelną sprawozdawczość finansową
123. 5.5. Nieprawidłowości w zakresie sprawozdawczości finansowej
124. 5.6. Statystyki oszustw gospodarczych
125. 5.7. Trójkąt oszustw
126. 5.8. Motywacje w zakresie oszukańczej sprawozdawczości finansowej
127. 5.9. Systemowe zabezpieczenia prawidłowej sprawozdawczości finansowej
128. 5.10. Szczególna rola zewnętrznego audytu w zapobieganiu przestępczości finansowej
129. 5.11. Afery księgowe na rynkach finansowych
130. 5.12. Przypadek GetBack S.A.
131. 5.12.1. Rola audytora
132. 5.12.2. Rola Rady Nadzorczej
133. 5.12.3. Rola podmiotów trzecich, w tym dystrybutorów obligacji
134. 5.12.4. Rola Komisji Nadzoru Finansowego
135. 5.12.5. Trójkąt oszustw w aferze GetBack
136. 5.13. Przypadek Wirecard AG
137. 5.13.1. Przebieg skandalu
138. 5.13.2. Rola audytora
139. 5.13.3. Rola niemieckiego nadzoru BaFin
140. 5.13.4. Rola Rady Nadzorczej
141. 5.13.5. Trójkąt oszustw w aferze Wirecard
142. 5.13.6. Podobieństwa i różnice do afery GetBack
143. 5.14. Perspektywy oszukańczej sprawozdawczości finansowej
144. Zakończenie
145. Bibliografia
146. Literatura
147. Akty prawne
148. Orzecznictwo
149. Strony internetowe
150. Inne materiały
151. Spis tabel
152. Spis wykresów
153. Noty o autorach

Zobacz spis treści

Dodaj komentarz do pozycji:

Swoją opinię można wyrazić po uprzednim zalogowaniu.